期貨反手指的是反向開倉，也就是依照對手價將手中現(xiàn)有的倉位進行平倉，然后再開一個相同數(shù)量的反向倉單。例如開盤買入兩手，而行情是呈下跌趨勢，反手操作就是將手中的兩手平倉，然后開兩手空單。

期貨為什么不能重倉

期貨是杠桿交易，杠桿放大了賬戶波動以及加大了爆倉的風(fēng)險。由于杠桿較大，行情波動造成的賬面盈虧幅度就會很大。一旦出現(xiàn)虧損，用戶也會因為重倉后賬戶出現(xiàn)大幅虧損而過早地止損離場。

重倉的前提是基于交易者對行情的準確判斷，在期貨行情走勢比較極端的時候，重倉的風(fēng)險是非常高的。一旦遇到黑天鵝風(fēng)險，不給離場機會，短短幾個交易日就會出現(xiàn)強平爆倉風(fēng)險。選擇重倉的用戶需要更加重視止損，通常在下單之前就要考慮好止損的位置，而且止損一定要果斷。假如倉位不重的話，就可以有更多的保證金用來抵抗波動而減少主動止損的風(fēng)險。只要方向正確，過程的波動很多時候都是可以扛過來的。

用戶需要注意的是，重倉并不是指在一開始建倉的時候就處于重倉狀態(tài)，而是依靠盈利加倉，但絕對不是因為虧損后不斷補倉而造成的重倉。市場是一個充滿機會和風(fēng)險的市場，不要貪戀收益，出現(xiàn)虧損就要及時割肉出場。

期貨基差高是看漲還是看漲

期貨基差高表明現(xiàn)貨交易價格高于期貨的價格，是看漲的情形。盡管基差值增大表明期貨處在正向的市場，但做多還是空需要以具體市場行情來說。倘若結(jié)合市場之后剖析，期貨基差高表明現(xiàn)貨交易物資急缺，而物資急缺會造成市場需求量很高，可做多期貨合同。倘若期貨基差小于零，倘若基差絕對值超出持有成本，將引起套利行為，進而改正其不合理價差。倘若基差為正值，持有成本小于零，最近價格高于長期價格。