股票中，貝塔值經(jīng)常與股票的風(fēng)險(xiǎn)程度息息相關(guān)，但有不少投資者對(duì)其并不了解，今天我們就來(lái)簡(jiǎn)單介紹一下。

股票貝塔值是什么意思？

β系數(shù)=收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×(股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差)

貝塔系數(shù)是用于表現(xiàn)個(gè)股與整個(gè)股票市場(chǎng)關(guān)系的一種指標(biāo)，如果貝塔值大于1，就說(shuō)明個(gè)股的波動(dòng)性要高于大盤，反之則小于大盤。

它被用來(lái)量化個(gè)別投資工具相對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)，將個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)引起的價(jià)格變化和整個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)分離開來(lái)。一般來(lái)說(shuō)，我們認(rèn)為貝塔值越高，潛在風(fēng)險(xiǎn)越大，投資收益也越高；相反，證券的貝塔值越低，風(fēng)險(xiǎn)程度越小，投資收益也越低。

貝塔值采用回歸法計(jì)算，將整個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)確定為1。當(dāng)某項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)與整個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)一致時(shí)，其貝塔值也等于1；如果價(jià)格波動(dòng)幅度大于整個(gè)市場(chǎng)，其貝塔值則大于1；如果價(jià)格波動(dòng)小于市場(chǎng)波動(dòng)，其貝塔值便小于1。

貝塔值高好還是低好？

整個(gè)大盤前景明朗時(shí)，高貝塔值的股票可以取得更高的收益，但是當(dāng)整個(gè)大盤下跌的時(shí)候，高貝塔值的股票的下跌程度一般也要更高。而低貝塔值則具有一定的穩(wěn)定性，在股市行情不好的時(shí)候，跌的會(huì)小一些。至于貝塔值是高了好還是低了好，則要看市場(chǎng)的具體行情。

不過(guò)，在實(shí)際應(yīng)用之中，貝塔值是通過(guò)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得出的，所以它具有一定的時(shí)效性，這一點(diǎn)需要大家注意。